LongShortInvestment Coaching bei Rosenauer Coaching

Das Richtige für Sie

LongshortInvestmentcoaching

Sie wollen in Aktien und andere Vermögensgüter investieren? Sie wünschen sich Unterstützung beim Entwurf und der technischen Umsetzung Ihrer Anlagestrategie?

Es beschäftigen Sie Fragen wie

Was bedeutet LongShort-Investment?
Kann ich auch von fallenden Kursen profitieren?
Was ist ein Leerverkauf?
Wie kann ich mich gegen Abwärtsbewegungen absichern?
Wie gehe ich mit Finanzrepression um?

Ihr Mehrwert

n meinen Investmentcoachings erkläre ich Ihnen ausführlich, wie auch Sie diese Strategie anwenden können und mit welchen Informationsquellen Sie sich die für diese Strategie wichtigsten Informationen erarbeiten können.

Zudem begleite ich Sie als Investment Coach – falls gewünscht – gerne auch über einen längeren Zeitraum bei Ihren Änderungen, die Sie an Ihrem Portfolio vornehmen und stehe Ihnen mit Rat und Tat zur Seite, inkl. technischer Aspekte, z.B. bei der Bedienung der trader-work-station von captrader.

Dauer

Um den Longshort-Ansatz zu erlernen können Sie mich doppelstundenweise buchen.

Das Richtige für Sie

Sie wollen in Aktien und andere Vermögensgüter investieren? Sie wünschen sich Unterstützung beim Entwurf und der technischen Umsetzung Ihrer Anlagestrategie?

Es beschäftigen Sie Fragen wie

Was bedeutet LongShort-Investment?
Kann ich auch von fallenden Kursen profitieren?
Was ist ein Leerverkauf?
Wie kann ich mich gegen Abwärtsbewegungen absichern?
Wie gehe ich mit Finanzrepression um?

Ihr Mehrwert

In meinen Investmentcoachings erkläre ich Ihnen ausführlich, wie auch Sie diese Strategie anwenden können und mit welchen Informationsquellen Sie sich die für diese Strategie wichtigsten Informationen erarbeiten können.

Umfang des Coaching

Die Dauer des Coachings ist individuell sehr unterschiedlich und hängt von Anlagestrategie und Depotvolumen ab. Gerne unterbreite ich Ihnen ein persönliches und auf Ihre individuellen Bedürfnisse abgestimmtes Angebot!

Wie Sie in Aktien investieren

Eine Longshort-Strategie zielt darauf ab, in Aktien und andere Vermögensgüter zu investieren und dabei sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse zu setzen und idealerweise davon zu profitieren. Im Gegensatz zu den meisten Investmentfonds und Indexfonds (ETFs), welche fast ausschließlich “long” gehen oder in Gefahrenzeiten ihre Investments glattstellen, gehen Sie bei Ihrem Investment mit einem Teil Ihres Investment “short”, tätigen also Leerverkäufe.

Was ist ein Leerverkauf?

Wie investieren Sie Ihr Geld bei einem Leerverkauf in Aktien?

Bei einem Leerverkauf leihen Sie sich (gegen eine im Idealfall geringe Leihgebühr) eine (nach dem Value-Investing-Ansatz oder aus anderen Gründen) überbewertete Aktie von einem anderen Marktteilnehmer, um diese dann zum aktuellen Kurs am Markt zu veräußern. Ihr Geld dient dabei Ihrem Broker als Sicherheit für das Leihgeschäft. Wenn die Aktie in der Zeit bis zur Eindeckung des Leerverkaufs (Sie kaufen die Aktie idealerweise später zu einem niedrigeren Preis am Markt zurück und decken Ihren Leerverkauf ein, stellen also glatt) fällt profitieren Sie davon. Die Kursdifferenz (abzüglich Trading- und Leihgebühren) ist dann Ihr Gewinn vor Steuern.

Zombie-Unternehmen und Wertzerstörer leerverkaufen

Wenn Sie mir dem Long-Short-Investmentansatz am Aktienmarkt aktiv sind dann sollte sich auf der Short-Seite Ihres Portfolios idealerweise massiv überbewertete Unternehmen und/oder sogenannte Wertzerstörer bzw. „Zombie-Unternehmen“ befinden. Dies sind Unternehmen, die ihre Zinskosten nur noch annähernd bis gar nicht durch ihren Cashflow decken können und die dadurch eine hohes Insolvenz-Risiko haben. Oder Sie leerverkaufen Unternehmen aus Branchen mit großen Umbrüchen, also Unternehmen denen aufgrund anderweitiger Innovationen (der Konkurrenz) die Kunden und damit auch die Umsätze wegbrechen werden oder auch “Skandalunternehmen” (z.B. mit gefälschten oder geschönten Bilanzen), bei welchen der Skandal noch nicht im Markt eingepreist ist, die Fakten aber idealerweise nicht von der Hand zu weisen sind und Sie auch die Originalquellen sondiert haben.

Warum Sie aktuell short gehen sollten

...oder sich zumindest anderweitig gegen Abwärtsbewegungen absichern sollten

Warum nun sollten Sie das tun, geliehene Aktien auch noch verkaufen und auf fallende Kurse setzen?

Absicherung gegen den Crash und starke Abwärtsbewegungen

Zum einen sind die weltweiten Aktienmärkte aus statistischer Sicht weltweit sehr hoch bewertet und dadurch ergibt sich erfahrungsgemäß immer eine Gefahr für zeitlich herannahende, auch sehr starke Abwärtsbewegungen. D.h. viele Zombieunternehmen werden eine mögliche Rezession oder gar erneute Weltfinanzkrise höchstwahrscheinlich nicht überleben.

Durch das seit Jahren günstige Zentralbankengeld (und durch die zusätzliche Geldschöpfung der Geschäftsbanken) gibt es eine Reihe von hoch verschuldeten Unternehmen mit (eigentlich) unprofitablem Geschäftsmodell. Diese Unternehmen existieren zum großen Teil nur noch, weil es aktuell immer noch möglich ist, überhöhte Ausgaben (bei geringeren Einnahmen, also negativem Cashflow) durch die Aufnahme günstiger Kredite zu bedienen. Diese Unternehmen kommen aufgrund ihrer Unwirtschaftlichkeit – und zwar vor allem bei ansteigenden Zinsen (für die Refinanzierung) – unter hohen Druck und soweit dies noch nicht im Aktienkurs eingepreist spiegelt sich – der Markt hat immer Recht! – irgendwann auch im Aktienkurs wider.
Weiter ergeben sich immer wieder – z.B. durch aufgedeckte, aber noch nicht in den Aktienwert eingepreiste “Skandale”- kurzfristige Chancen, um von einem Leerverkauf bestimmter Unternehmen zu profitieren.

Durch Leerverkäufe können Sie Ihr (Long) Portfolio also nicht nur gegen einen möglichen Crash absichern, sondern haben auf der Aktien-Short-Seite bei vielen Wertzerstörern auch ein außergewöhnlich hohes Chance-Risiko-Verhältnis. Natürlich ist es aber auch so, dass Sie in einer Börsenhausse die Aufwärtsbewegung nicht voll mitnehmen, Absicherung kostet also und kann Sie bei Aufwärtsbewegungen an der Börse und Marktübertreibungen (vgl. Tulpen-Blase oder Tulpen-Manie im 17. Jh., sogenannte “schwarze Schwäne” wie den 11. September oder eine nahende bzw. bereits eingetretene Rezession mit möglichen Massenentlassungen) Rendite kosten oder sogar – je nach Ihrem Short-Anteil im Aktien-Depot – dazu führen, dass Sie “draufzahlen” und Verluste verzeichnen. Zugleich sind Sie allerdings auch, wenn Sie Ihr Geld auf diese Art und Weise am Aktienmarkt investieren, gegen plötzliche Crashs (vgl. ebenso Tulpenmanie oder andere geplatzte Spekulationsblasen), die viele Anleger Hab und Gut gekostet haben, abgesichert und können von Ihren Gewinnen dann günstig nachkaufen (nach dem Crash, es ist dann völlig egal ob Sie den absoluten Tiefpunkt erwischen), während andere Marktteilnehmer schon pleite sind.

Sie möchte in Aktien investieren und dabei auf Leerverkaufsstrategien nicht verzichten? Was Sie beim Leerverkauf – auch um theoretisch unbegrenzt hohe Verluste zu vermeiden – unbedingt beachten sollten, erkläre ich Ihnen gerne bei einem LongShort InvestmentCoaching. Gerne verrate ich Ihnen auch – neben Leerverkaufsstrategien und einer entsprechenden Plattform, wo Sie diese umsetzen können – weitere und nervenschonendere Strategien zur Portfolioabsicherung.

Wertschöpfer-Aktien und rare (schlecht oder nicht vermehrbare) Güter auf der Long-Seite

Neben der Short-Seite sollten Sie natürlich auch long sein. Denn das billige Zentralbanken- und Giralgeld will ins Fließen kommen und wird dementsprechend in attraktive Assetklassen fließen. Dazu gehören rare oder schwer vermehrbare Assetklassen (wie Gold, Platin, Silber oder der zwar spekulative, aber digitale und dadurch sehr mobile und auf 21 Millionen Einheiten begrenzte Bitcoin) sowie auf Aktienseite die Wertschöpfer:

Zu den Long-Titeln gehören meiner Meinung nach drei Arten von Wertschöpfern:

Erfolgreiche Großunternehmen, die nach einer (erfolgreichen) Restrukturierung und/oder Neuausrichtung aufgrund kurzfristig fallender Gewinne von den (nach kurzfristigen, hohen Gewinnen gierenden) Marktteilnehmern abgestraft wurden und deswegen ein sehr gutes Chance-Risiko-Verhältnis bieten. Hier müssen Sie geduldig sein und – das sollten Sie bestens recherchiert haben – darauf hoffen, dass sich die Restrukturierung/Neuausrichtung auszahlt und die Aktie infolge (mindestens) alte oder gar neue Höchststände erklimmt.
Kleinere Unternehmen mit exzellenten Unternehmenszahlen (v.a. niedriger Verschuldungsgrad und hohe Umsatz- und Gewinnsteigerung), die aufgrund fehlender Bekanntheit bei Analysten und Marktteilnehmern eine massive Unterbewertung aufweisen und – damit sollte das Unternehmen bereits begonnen haben – aber u.a. durch erfolgreiche PR und die Beantragung der Listung an den großen Börsen – bei den Marktteilnehmern immer bekannter werden.
Dividendenaristokraten mit seit Jahren herausstechender Dividende mit guten Zukunftsaussichten und zudem attraktiver Bewertung

Je nachdem wie viel Sie von Value Investing verstehen können Sie Ihr Portfolio eher breit – ähnlich einem Investmentfonds – halten oder – ähnlich einem Hedgefonds – nur wenige Titel in Ihrem Portfolio halten, wobei Sie bei Überbewertungen an den Märkten (z.B. Shiller-KGV) eher short gehen sollten.

Mehr zu diesem Ansatz und wie Sie mit Ihren persönlichen Strategien einzelne Long- und Shortpositionen auswählen können erfahren Sie in meinen Investmentcoachings. Ich freue mich über Ihre Kontaktaufnahme.

Umgang mit Finanzrepression

Ein weiteres Thema von Bedeutsamkeit ist der Umgang mit (möglicher) Finanzrepression. Gerne spiele ich gemeinsam mit Ihnen verschiedene Szenarien zum Schutz Ihres Vermögens durch.

Nichts macht mich stolzer als das positive Feedback meiner Klienten.